Resumen
BankOfSimio es un banco depositario global que ofrece cambios de divisas a sus clientes. Por ejemplo, un cliente puede querer comprar acciones de una empresa británica que realiza sus negocios en libras esterlinas británicas (GBP), pero el cliente quiere gastar dólares estadounidenses (USD). BankOfSimio tomará los USD y entregará GBP para que el cliente pueda comprar la participación deseada. BankOfSimio se llevará entonces un pequeño porcentaje por cada cambio que proporcione. Los clientes esperan que sus intercambios se produzcan a tiempo para que sus transacciones no sufran retrasos. Si al final del día, BankOfSimio tiene un aumento neto en un tipo de divisa y una disminución en otro, BankOfSimio llevará a cabo una liquidación con CLS (Continuous Linked Settlement Bank International). Por una pequeña comisión porcentual, CLS tomará el exceso de divisa que BankOfSimio tenga y le devolverá la cantidad equivalente en la divisa que le falte. Esta liquidación limita el riesgo que corre BankOfSimio a un solo día, lo que se conoce como riesgo de liquidez intradía. Si BankOfSimio necesita un tipo específico de divisa para respaldar sus operaciones antes del final del día, puede realizar un swap a mediodía con una de sus contrapartes. Este es el mismo servicio que ofrece CLS, pero es más caro y provoca un retraso en el intercambio, lo que puede llevar a clientes insatisfechos.Como banco importante en las finanzas mundiales, BankOfSimio está legalmente obligado a gestionar el riesgo. Si no puede atender las transacciones de sus clientes, aunque sea por poco tiempo, puede causar una perturbación en el mercado financiero. En consecuencia, el gobierno exige que BankOfSimio demuestre que dispone de fondos suficientes para evitar retrasos prolongados a través de una serie de pruebas de resistencia. Elegir la cantidad de cada tipo de moneda que se debe tener a mano es un problema difícil. Se pedirá a los alumnos que simulen la actividad del sistema (por ejemplo, los flujos de efectivo de las transacciones, los swaps y las liquidaciones) para encontrar las cantidades que maximicen los beneficios con un riesgo aceptable. Su equipo hará una presentación en vídeo y un resumen ejecutivo a la dirección de BankOfSimio con sus conclusiones y propuestas.
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