Resumo
O BankOfSimio é um banco de custódia global que oferece câmbio de moedas para seus clientes. Por exemplo, um cliente pode querer comprar ações de uma empresa britânica que conduz seus negócios em libras esterlinas (GBP), mas quer gastar dólares americanos (USD). O BankOfSimio receberá os dólares americanos e distribuirá libras esterlinas para que o cliente possa comprar o patrimônio líquido desejado. O BankOfSimio ficará com uma pequena porcentagem sobre cada câmbio que fizer. Os clientes esperam que suas trocas ocorram em tempo hábil para que suas transações não sofram atrasos. Se, no final do dia, o BankOfSimio tiver um aumento líquido em um tipo de moeda e uma diminuição em outro, o BankOfSimio realizará uma liquidação com o CLS (Continuous Linked Settlement Bank International). Por uma pequena taxa percentual, o CLS pegará o excesso de moeda que o BankOfSimio tiver e devolverá o valor equivalente na moeda que estiver faltando. Essa liquidação limita o risco que o BankOfSimio tem em um único dia, o que é conhecido como risco de liquidez intradiário. Se o BankOfSimio precisar de um tipo específico de moeda para apoiar suas transações antes do final do dia, ele poderá realizar um swap no meio do dia com uma de suas contrapartes. Esse é o mesmo serviço que o CLS oferece, mas é mais caro e causa um atraso na troca, o que pode levar a clientes insatisfeitos. Se ele não puder dar suporte às transações dos clientes, mesmo que seja por um curto período de tempo, isso pode causar uma interrupção no mercado financeiro. Dessa forma, o governo exige que o BankOfSimio prove que tem fundos suficientes em mãos para evitar atrasos prolongados em vários testes de estresse. Escolher a quantidade de cada tipo de moeda a ser mantida em caixa é um problema difícil. Os alunos serão solicitados a simular a atividade do sistema (por exemplo, fluxos de caixa de transações, swaps e liquidações) para encontrar as quantidades que maximizam o lucro, sujeitas a um risco aceitável. Sua equipe fará uma apresentação em vídeo e um resumo executivo para a gerência do BankOfSimio com suas descobertas e propostas.
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