Le défi
Présentation de l'entreprise
Retirement Clearinghouse, LLC est le principal fournisseur indépendant de services de portabilité et de consolidation pour les régimes à cotisations définies. Ses solutions intégrées de technologie financière, de données et d'informations facilitent la consolidation automatisée des petits comptes redondants pour les promoteurs afin d'améliorer les mesures de performance des régimes, et permettent aux participants, quel que soit le solde de leur compte, de transporter leur épargne-retraite de manière transparente à chaque étape de leur carrière.
Retirement Clearinghouse travaille avec plus de 17 700 régimes de retraite et a aidé à guider plus d'un million de participants à des régimes avec plus de 14,8 milliards de dollars d'épargne-retraite. Ses solutions de transférabilité ont permis de réduire les retraits de plus de 50 % et d'augmenter considérablement le solde moyen des comptes.
Le défi
Chaque année, on estime que six millions d'Américains qui changent d'emploi disposent de moins de 5 000 dollars sur leurs comptes de retraite. Ce segment de la main-d'œuvre mobile encaisse souvent ses comptes de retraite, créant ce que l'industrie appelle des fuites. La Retirement Clearinghouse a cherché à modéliser l'effet de cette fuite de petits soldes - ainsi que l'effet de sa réduction - sur les promoteurs de plans, les institutions financières et le secteur dans son ensemble.
"Nous voulions modéliser la fuite parce que c'est la dynamique principale que nous cherchons à changer par la portabilité automatique, qui automatise le processus par lequel le compte 401k d'un consommateur le suit d'un employeur à l'autre lorsqu'il change d'emploi", explique J. Spencer Williams, fondateur, président et directeur général de Retirement Clearinghouse. "Notre objectif était de créer une simulation capable d'illustrer dynamiquement en cinq minutes ce qui allait se passer sur une longue période, compte tenu des données spécifiques de nos clients. Bien que nous nous soyons concentrés sur les personnes qui encaissent de petits soldes, nous devions également prendre en compte les personnes qui transfèrent elles-mêmes leur argent vers un IRA ou un 401k, car nous voulions vraiment dresser un tableau complet de l'écosystème de l'industrie de la retraite. Et comme les décisions des consommateurs varient au fil du temps, nous devions également être en mesure de modéliser et d'illustrer de manière dynamique un environnement en mutation".
La solution
L'approche
Pour créer la simulation, Williams a choisi de s'associer à Ricki Ingalls de Diamond Head Associates. Mme Ingalls a utilisé Simio pour créer un modèle de simulation qui reflète la réalité des millions de décisions annuelles prises par les titulaires de comptes de retraite, puis a alimenté la simulation avec des données complètes fournies par l'Employee Benefits Research Institute (EBRI).
"Nous innovons vraiment en utilisant la simulation d'événements discrets de Simio dans le secteur de la retraite", explique M. Ingalls. "Le secteur effectue des analyses de big data et utilise des modèles de simulation continue qui montrent les taux de changement dans le temps. Mais ni l'un ni l'autre ne peut faire ce que la simulation d'événements discrets de Simio peut faire. "
"Contrairement à d'autres simulations, Simio nous permet d'examiner les processus", explique-t-il. "Nous avons dû tenir compte de trois types de processus : Les participants individuels et les décisions qu'ils prennent, les processus de transaction en espèces et les processus d'information entre les entreprises. Cela nous a permis de montrer comment le marché changerait si la portabilité automobile était largement utilisée".
L'impact sur les entreprises
Les résultats
Le modèle de simulation de Retirement Clearinghouse dispose désormais de données provenant de 26 entreprises indépendantes. Il s'agit d'un outil de vente puissant que M. Williams et ses collègues peuvent utiliser pour démontrer des scénarios de fuite pour chacune de ces entreprises.
Retirement Clearinghouse a également utilisé le modèle pour évaluer le secteur dans son ensemble. Lors d'un récent forum politique de l'EBRI, Williams et Ingalls ont présenté leur simulation, qui montre comment l'adoption généralisée de transferts transparents de plan à plan pour les comptes à faible solde peut améliorer de manière significative les perspectives de retraite des Américains en conservant davantage d'épargne dans les plans parrainés par l'employeur. Si la transférabilité automatique est largement adoptée, en l'espace d'une génération, les petites sorties de fonds pourraient être réduites de deux tiers, passant de 7 milliards de dollars par an à moins de 2,5 milliards de dollars par an. Par conséquent, la transférabilité automatique pourrait générer plus de 115 milliards de dollars de nouvelles économies pour la génération actuelle et la prochaine génération de participants aux régimes.
Williams souligne que la flexibilité de Simio a permis d'étendre la simulation au-delà de ce qu'il avait initialement prévu. "Franchement, j'ai été stupéfait de constater qu'à chaque fois que nous posions une nouvelle question ou que nous avions besoin de prendre en compte un nouveau niveau de complexité dans la simulation, le logiciel Simio répondait à nos besoins", déclare-t-il.
Il cite en exemple la possibilité d'exécuter différents scénarios et de les comparer. "À quoi ressemble le monde aujourd'hui ? À quoi ressemblera-t-il demain ? Pouvons-nous repartir d'il y a dix ans ? Lorsque j'ai réalisé que nous pouvions répondre à ces questions, j'ai eu une révélation", dit-il.
J'ai également été agréablement surpris de constater que la simulation pouvait servir de base à une analyse financière sophistiquée. "Je pensais que nous devrions extraire des données de la simulation pour établir un compte de résultat pour chaque client potentiel", explique-t-il. "J'ai fait des analyses coûts/bénéfices toute ma vie avec des tableurs, et quand j'ai vu que Simio pouvait le faire pour moi, j'ai littéralement vu disparaître des centaines d'heures de travail. Ma première pensée a été : 'c'est comme le transport aérien par rapport aux wagons couverts'".
M. Williams s'attend à ce que la simulation Simio continue à répondre à un besoin très pratique pour la Retirement Clearinghouse. "Il est probable que nous continuerons à développer un modèle de l'ensemble de la force de travail mobile", déclare-t-il. Je sens déjà la demande du secteur qui dit : "Vous m'avez donné une réponse à laquelle je ne m'attendais pas, je veux en savoir plus". Cela conduira à examiner les autres segments de l'industrie. Si nous faisons preuve d'intelligence, nous utiliserons cet outil pendant très longtemps".