BankOfSimio ist eine weltweit tätige Depotbank, die ihren Kunden Währungsumtausch anbietet. Ein Beispiel: Ein Kunde möchte Aktien eines britischen Unternehmens erwerben, das seine Geschäfte in Britischen Pfund Sterling (GBP) abwickelt, aber er möchte US-Dollars (USD) ausgeben. BankOfSimio nimmt die USD und gibt GBP aus, so dass der Kunde die gewünschte Beteiligung erwerben kann. BankOfSimio nimmt dann einen kleinen Prozentsatz von jedem Umtausch, den sie anbietet. Die Kunden erwarten, dass der Umtausch zeitnah erfolgt, damit ihre Transaktionen nicht verzögert werden. Wenn BankOfSimio am Ende des Tages einen Nettozuwachs in einer Währung und einen Rückgang in einer anderen hat, führt BankOfSimio einen Ausgleich mit CLS (Continuous Linked Settlement Bank International) durch. Gegen eine geringe prozentuale Gebühr nimmt CLS die überschüssige Währung, über die BankOfSimio verfügt, und gibt den entsprechenden Betrag in der Währung zurück, die ihr fehlt. Durch diese Abrechnung wird das Risiko, das BankOfSimio eingeht, auf einen einzigen Tag begrenzt, was als Intraday-Liquiditätsrisiko bezeichnet wird. Benötigt BankOfSimio eine bestimmte Währung zur Deckung ihrer Transaktionen vor Tagesende, kann sie mit einer ihrer Gegenparteien einen Mittagsswap durchführen. Dies ist die gleiche Dienstleistung, die CLS anbietet, ist aber teurer und führt zu einer Verzögerung des Umtauschs, was zu unzufriedenen Kunden führen kann.Als Grossbank im globalen Finanzwesen ist BankOfSimio gesetzlich zum Risikomanagement verpflichtet. Wenn sie nicht in der Lage ist, Kundentransaktionen auch nur für kurze Zeit zu unterstützen, kann dies zu einer Störung auf dem Finanzmarkt führen. Dementsprechend verlangt die Regierung, dass BankOfSimio in einer Reihe von Stresstests nachweist, dass sie über ausreichende Mittel verfügt, um längere Verzögerungen zu vermeiden. Die Wahl der Menge jeder einzelnen Währung, die vorrätig gehalten werden soll, ist ein schwieriges Problem. Die Schüler werden gebeten, die Systemaktivitäten zu simulieren (z. B. Cashflows aus Transaktionen, Swaps und Abrechnungen), um die gewinnmaximierenden Mengen unter Berücksichtigung eines akzeptablen Risikos zu finden. Ihr Team wird dem Management von BankOfSimio eine Videopräsentation und eine Zusammenfassung mit Ihren Ergebnissen und Vorschlägen vorlegen.
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